Teil 1: Statistische Grundlagen
1. Grundlagen und zentrale Begriffe
1.1 Varianz, Standardabweichung, Kovarianz, Korrelation
1.2 Normalverteilung
1.2.1 Darstellung der Normalverteilung
1.2.2 Anwendungsbeispiele der Normalverteilung
1.3 Binominalverteilung
2. Value-at-Risk (VaR)
2.1 Berechnung ohne Korrelation
2.2 Berechnung mit Korrelation (Einbeziehung von Diversifikationseffekten)
2.3 Kritik an den VaR-Konzepten und neuere Kennzahlen (Expected Shortfall)
3. Rating, Übergangswahrscheinlichkeiten und Risk-Adjusted Pricing (RAP)
4. Performancemessung
5. Wichtige Excel-Statistik-Funktionen
Teil 2: Risikomanagement
1. Grundlagen der Bewertung anhand der Zinsstrukturkurve
1.1 Berechnung von Forward-Rates und Zerorates
1.2 Einsatz und Bewertung von Forward Rate Agreements und Zinsswaps
2. Grundlagen der Steuerung des Zinsänderungsrisikos
2.1 Aufsichtsrechtliche und bankinterne Anforderungen (neue EBA-Richtlinien zu Zinsänderungs- und Credit-Spread-Risiken des Anlagebuchs)
2.2 Cashflow-orientierte Verfahren zur Steuerung des Zinsänderungsrisikos
2.2.1 Näherungsverfahren (Modified Duration, PVBP)
2.2.2 Barwertige Zinsbuchsteuerung (VaR, RORAC, Performancemessung)
3. Risikorechnung in der neuen Banksteuerung
3.1 Risikofaktoren
3.2 Szenariomethodik
3.3 Risikokennziffern (VaR, CondVaR)
3.4 Grundlagen Varianz-Kovarianz-Modell
3.4.1 Berechnung von Korrelationsmatrizen (Excelgestützt; Exkurs Matrizenrechnung)
3.4.2 Skalierung auf den Risikohorizont mit der Wurzel-Zeit-Regel
3.4.3 Beta-Mapping bei Aktien (mit CAPM und Erläuterung Betafaktor)
3.5. Exkurs: Moderne historische Simulation (Endwertberechnung auf den Planungshorizont)
3.5.1 Methodik
3.5.2 Maßnahmenplanung zur Änderung des Zinsänderungsrisikos
3.5.3 Benchmark-Vergleich und Risk-Return-Analyse
4. Basiswissen zu weiteren Risikoarten und Steuerungsfeldern
4.1 Adressrisikomanagement und Credit Value at Risk
4.2 Liquiditätsrisikomanagement: Basiswissen Liquidity-at-Risk und Liquidity-Value at Risk, LCR, NSFR)
4.3 Vertriebsrisiko und Konzentrationrisiken
4.4 Stresstest
4.5 Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken
4.6 Asset Allocation
5. Ausblick: coronabedingte Folgen für das Risikomanagement
