Teil 1: 1,5 Tage
1. Grundlegende Gedanken
1.1 Rechtliche Risiken im Eigenanlagemanagement
1.2 Ausgangslage und Bestimmung der Eigenanlage
1.3 Die Strategie als Ausgangspunkt des Managements von Eigenanlagen
1.4 Kurvendiskussion als Grundlage für die Bewertung von Derivaten
1.5 Die weiterentwickelte Prognose als Grundlage des Erfolgs
2. Über die Messung des Erfolges (Performance Messung)
3. Beurteilungsparameter für einzelne Finanzinstrumente
4. Einzelne Finanzinstrumente zum Management der Eigenanlagen in der kritischen Diskussion
4.1 Welches Finanzinstrument in welcher Situation?
4.2 Traditionelle Finanzinstrumente
4.3 Derivate Finanzinstrumente
4.4 Strukturierte Finanzinstrumente
4.5 Sonstige
5. Ansätze für das Management von Eigenanlagen
5.1 Vorbereitung
5.2 Einzelne Strategien in der Diskussion
5.3 Gesamtstrategien
6. Aktives Absicherungsmanagement
7. Ertragsmanagement im Depot A in Zeiten mit "Negativen Zinssätzen"
Teil 2: 1,5 Tage
1. Erarbeitung und Vorstellung einer Marktmeinung (Hausmeinung) unter Beachtung folgender Analysemethoden:
Fundamental, Charttechnik, Behavioral Finance
2. Liquiditätsmanagement / Zusatzerträge Depot-A
2.1 Fristentransformation im Geldmarkt
2.2 WP-Pensionsgeschäfte (Repo)
2.3 WP-Leihe
2.4 Geldpolitische Instrumente der EZB
3. Marktbeobachtung / Praxisbeispiele
3.1 Minusrenditen: Auswirkungen auf die Eigenanlagen
3.2 Vorhandene Liquidität: Diskussion verschiedener Anlagemöglichkeiten
3.3 Entwicklung und Bedeutung der Spreads
3.4 Besonderheit Basisswapeffekt
3.5 Zinskurvenanalyse und deren Auswirkung auf die Forwards
4. Projekt Asset Allocation mit SVB
4.1 Negativzins, Regulatorik - Ergebnisrückgang
4.2 Ein langfristiges Überleben ohne Zinsen vorstellbar?
4.3 Diskussion von strategischen Optimierungsvarianten für die Eigenanlagen
4.4 Taktische Umsetzungsmöglichkeiten - grundsätzliche Überlegungen
5. Blitzlicht Regulierung / Auswirkung auf das Depot A
5.1 Liquidity Coverage Ratio - LCR
5.2 LCR Publikumfonds vs.Direktanlage
5.3 Insolvenzrangfolge in Deutschland und Haftungskaskade im Falle eines Bail-In
5.4 Neue Anlageklasse: Senior Preferred Anleihen
6. Adressausfallrisiken von Eigenanlagen
6.1 Beurteilung der Adressausfallrisiken
6.2 Vorstellung einer Analyse aus einer Sparkasse
6.3 Erfahrungsaustausch: Bearbeitung KNE, GvK und ÖKNE
6.4 Vorstellung eines neuen Emittenten: S-Kreditpartner GmbH
7. Fremdmanagement versus Eigenmanagement
7.1 Eigenschaften der Spezialfonds
7.2 Master KAG, Overlay Management
7.3 Messung und Analyse der Spezialfondsperformance
7.4 Vorstellung und Errechnung verschiedener Kennzahlen
7.5 Depotbankfunktion bei Spezialfonds
8. Unterscheidung verschiedener Managementstile
8.1 Total Return vs. Benchmarkkonzept
8.2 aktiver vs. passiver Managementansatz
9. Integrierte Zinsbuchsteuerung (sDIS OSPlus) - Maßnahmenplanung
9.1 Erläuterung Cash Flow und Risikoreport
9.2 Übungsbeispiele / Praxisbeispiele
