Teil 1: 1,5 Tage
1. Grundlegende Gedanken
1.1 Rechtliche Risiken im Eigenanlagemanagement
1.2 Ausgangslage und Bestimmung der Eigenanlage
1.3 Die Strategie als Ausgangspunkt des Managements von Eigenanlagen
1.4 Kurvendiskussion als Grundlage für die Bewertung von Derivaten
1.5 Die weiterentwickelte Prognose als Grundlage des Erfolgs
2. Über die Messung des Erfolges (Performance Messung)
3. Beurteilungsparameter für einzelne Finanzinstrumente
4. Einzelne Finanzinstrumente zum Management der Eigenanlagen in der kritischen Diskussion
4.1 Welches Finanzinstrument in welcher Situation?
4.2 Traditionelle Finanzinstrumente
4.3 Derivate Finanzinstrumente
4.4 Strukturierte Finanzinstrumente
4.5 Sonstige
5. Ansätze für das Management von Eigenanlagen
5.1 Vorbereitung
5.2 Einzelne Strategien in der Diskussion
5.3 Gesamtstrategien
6. Aktives Absicherungsmanagement
7. Das richtige Finanzinstrument zur jeweiligen Zinssituation - wie nutzt man die derzeitige Zinssituation ideal?
8. Einbindung von Investitionen im Immobiliensektor und deren Variationen in der Eigenanlage
Dabei:
Beachtung von Immobilieninvestments in strategischen Risikoüberlegungen und deren kritische Diskussion, Gleichlauf und Unterschiede zu der klassischen Eigenanlage
Teil 2: 1,5 Tage
1. Erarbeitung und Vorstellung einer Marktmeinung unter Beachtung folgender Analysemethoden:
Fundamental, Behavioral Finance
2. Integrierte Zinsbuchsteuerung - Maßnahmenplanung
2.1 Erläuterung Cash-Flow und Risikoreport
2.2 Übungsbeispiele / Praxisbeispiele
2.3 Einsatz von Zinsderivaten
-Optionale Zinsderivate: Vergleich Zinscap und Zinsswap
-Swaption-Collar als Instrument zur Zinssicherung
3. Möglichkeiten der Liquiditätsbeschaffung
3.1 Alternativen Geldmarkt und Kapitalmarkt
3.2 WP-Pensionsgeschäfte (Repo)
3.3 WP-Entleihe und WP-Verleihe
3.4 Geldpolitische Instrumente der EZB
3.5 Deckungspooling mit Länderschuldscheindarlehen
4. Marktbeobachtung / Praxisbeispiele
4.1 Inverse Zinskurve, Anstieg Bund/Swap Spread, Aktienhausse, usw. Auswirkungen auf die Eigenanlagen und mögliche Maßnahmen für die Zukunft
4.2 Entwicklung und Bedeutung der Spreads
4.3 Zinskurvenanalyse und deren Auswirkung auf die Forwards
5. Projekt Asset Allocation mit SVB
5.1 Diskussion von strategischen Optimierungsvarianten für die Eigenanlangen
5.2 Wie attraktiv ist die Einlagefazilität dauerhaft?
5.3 Taktische Umsetzungsmöglichkeiten - grundsätzliche Überlegungen
6. Nachhaltigkeitscheck Depot A
6.1 Nachhaltigkeitsanalyse einer Sparkasse
6.2 Handlungsfelder und Zielbild 2025
6.3 mögliche Diskussionspunkte bei der Umsetzung
7. Adressausfallrisiken von Eigenanlagen
7.1 Haftungskaskade im Falle eines Bail-In / Prüfung MREL fähiger Verbindlichkeiten
7.2 Diversifikation der Adressrisiken im Depot A
-akt. Entwicklung und Aufbau internationaler Emittenten
7.3 Beurteilung der Adressausfallrisiken (Beispiele)
7.4 Due Diligence Prüfung externer Ratings
7.5 Nutzung der Erleichterungsregel MaRisk
8. Fremdmanagement versus Eigenmanagement
8.1 Eigenschaften der Spezialfonds
8.2 Master KAG, Overlay Management
8.3 Messung und Analyse der Spezialfondsperformance
8.4 Vorstellung und Errechnung verschiedener Kennzahlen
8.5 Depotbankfunktion bei Spezialfonds
9. Unterscheidung verschiedener Managementstile
9.1 Total Return vs. Benchmarkkonzept
9.2 Aktiver vs. passiver Managementansatz
