Das Seminar behandelt spezielle Bilanzierungsprobleme in Krisenzeiten (Corona, Ukrainekrise), die mit Beispielen aus der Praxis dargestellt werden. Neu ist dabei die Methodik, die Auswirkungen von Krisen in einer Musterbilanz zu verdeutlichen. Die Musterbilanz wird "live" im Seminar in den einzelnen Bilanz- und GuV-Positionen verändert, so dass die Konsequenzen für die Bilanzanalyse transparent werden. Bei der Beurteilung der die Geschäftsjahre 2021 ff. betreffenden Bilanzen sind die krisenbedingten Besonderheiten bei der Bilanzierung zu beachten, die die Dozenten bilanzpositionsweise anhand einer Checkliste ausführlich erläutern. Gerade in Krisenzeiten ist es zudem wichtig, illegale Bilanzmanipulationen (Bilanzverschleierung und Bilanzmanipulation) zu erkennen.
Weitere Schwerpunkte des Seminars betreffen branchenspezifische Bilanzierungsfragen, z.B. von Handelsbetrieben oder Bauträgern, sowie die Interpretation von Konzernbilanzen.
Analysten müssen sich immer mehr mit der Interpretation der Nachhaltigkeitsberichterstattung von Firmenkunden auseinandersetzen, die über die CRSD künftig viele Firmenkunden betreffen wird. Wichtige Kennzahlen werden vorgestellt und ökologische Kennzahlen erläutert.
Block I: Musterbilanz/-GuV und Analyse der einzelnen Bilanzpositionen (ca. 75%)
Dabei wird bei jeder Position die logische Reihenfolge (1) Ansatz, (2) Ausweis (3) Bewertung (4) Angaben im Anhang eingehalten
Generelle Fragestellungen bei der Bilanzierung in Krisenzeiten
1. Wertaufhellung und Wertbegründung
2. Nachtragsberichterstattung; vgl. § 285 Nr. 33 bzw. § 314 Abs. 1 Nr. 25 HGB
3. Lageberichterstattung und Risikoberichte (Berichtspflicht)
4. Jahresabschlussprüfung und Bericht über bestandsgefährdende Risiken (DRS 20.148)
5. Berücksichtigung von öffentlichen Stützungsmaßnahmen; Rückzahlungsproblematik
6. Notleidende Forderungen: Check, inwieweit ausreichende Wertberichtigungen gebildet wurden
Analyse der Bilanzpositionen in Krisenzeiten
1 Immaterielle Vermögensgegenstände
1.2 Geschäfts- oder Firmenwert (GoF)
1.3 Selbstgeschaffene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens
2 Beteiligungen
3 Leasing
3. 1 Operate Leasing
3.2 Financial Leasing
4 Bewertung unfertiger Erzeugnisse und Leistungen
5 Rückstellungen (Accrued Liabilities/Provisons)
5.1 Überblick
5.2 Rückstellung für drohende Verluste
5.3 Spezielle sonstige Rückstellungen
5.4 Pensionsverpflichtungen
5.5 Latente Steuern
Bilanzpolitik und Bilanzmanipulation
1 Bilanzpolitik und Folgen für die Bilanzanalyse
2 Bilanzgestaltung - Bilanzierungsfehler - Bilanzmanipulationen
2.1 Legale Bilanzgestaltungen (Window Dressing)
2.2 Typische Bilanzierungsfehler
2.3 Bilanzverschleierung und Bilanzfälschung
2.3.1 Typische Bereiche und Beispiele
2.3.2 Möglichkeiten und Grenzen für das Erkennen von Bilanzmanipulationen
Block II: Branchenspezifische Bilanzierungsfragen (ca. 15 %)
1 Produktionsbetriebe
2 Handelsbetriebe (z.B. Autohäuser)
3 Bauträger
4 Softwarehersteller
5 Unternehmen aus der Pharmabranche
6 Filmhersteller
7 Dienstleistungsunternehmen
8 Freiberufler
Block III: Konzernbilanzen und Nachhaltigkeitsberichterstattung (ca. 10 %)
1 Konsolidierungsverfahren
2 Erst- und Folgekonsolidierung
3 Behandlung des Goodwills
4 Nachhaltigkeitsberichterstattung und neue Kennzahlen
5 Ökologische Kennzahlen und deren Interpretation
